期货执行,期货公司如何执行客户强行平仓?

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  • 期货公司如何执行客户强行平仓?
  • 期货交易指令怎样下达与执行
  • 法院执行可以冻结期货吗?
  • 什么情况下期货公司会执行强行平仓
  • 期货到期了怎么办?
  • 期货合同必须到期履约吗?若不必,可怎么处置?你怎么理解平仓的意思?
  • Q1:期货公司如何执行客户强行平仓?

    小李是某券商控股期货公司风险控制部门工作人员,主要负责股指期货风险控制工作,周末中金所组织期货公司风控部门工作人员培训,在讲到强行平仓注意事项时,小李产生疑问,课件向培训师提问。
    "客户既有资金不足强平、又有违规强平时,先执行违规强平,执行违规强平释放的保证金数额并入客户账户权益计算,重新计算后的可用资金余额作为是否进行资金不足强平的依据。如果重新计算后客户可用资金为正值,不再进行强平,如果重表计算后客户可用资金仍然为负值,继续执行保证金不足强平,直至可用资金为正值为止。"培训师回答道。
    "既有套保又有投机,一般先执行投机头寸的强平,执行后可用资金仍不足,然后再执行套保头寸;当客户账户有多个合约月份的时侯,一般以期货公司事前公布的风险控制制度或合同约定为主,通常有两种原则:一是持仓量大小排序原则,二是持仓亏损金额大小排序原则。" 培训师回答道。
    "因受价格涨跌停板限制或者其他市场原因制约而无法在当日完成全部强行平仓的,其剩余强平的持仓头寸可以顺延至下一交易日继续强行平仓,仍按照前述原则执行,直至强行平仓完毕。在价格处于停板价位时,期货公司执行客户强平一般采用停板价位限价强平指令,较市价指令有两个好处,一是每次下单数量限制宽松,二是如果不能即时成交,变为停板价挂单进入委托队列,增加成交概率获得强制减仓资格。" 培训师回答道。
    风险提示:股指期货是一项高风险、高收益的金融投资活动,投资者在进行股指期货的投资过程中,将面临代理风险、操作风险、市场风险、流动性风险、现金流风险以及法律风险,与其他风险不同的是,法律风险贯穿在投资者股指期货交易的各个环节,如果投资者在日常交易过程中,因为对金融期货相关法规、制度缺乏了解,其行为一旦触犯相关制度,将会给投资者造成较大损失,因此投资者在股指期货投资之前需认真、充分学习和了解股指期货交易各项法规和制度,以防范法律风险。

    Q2:期货交易指令怎样下达与执行

    不可能会跌20元,最多也是无限接近0而已.

    Q3:法院执行可以冻结期货吗?

    如果是法院强制执行的话,他会把你名下所有的资产都给你冻结了,除了保险不可以

    Q4:什么情况下期货公司会执行强行平仓

    一般在以下几种情况下期货公司会执行强行平仓:
    1.客户可用资金余额小于零,并未能在规定时间内补足的
    2.持仓量超出其限仓规定的
    3.因违规受到交易所强行平仓处罚的
    4.根据交易所的紧急措施应予强行平仓的
    5.其他应予强行平仓的

    Q5:期货到期了怎么办?

    不允许个人客户持仓进入交割月的期货合约在交割月前最后一个交易日个人客户不进行全部平仓处理的,期货公司会依据规定和交易所要求对该个人客户临近交割月持仓合约进行全部强平,允许个人进入交割月的品种合约,客户可依据交易所要求和规定持有和规数量的仓位进入交割月,但最终是否允许个人客户参与商品实物或者现金结算交割看交易所具体规定。比如:期货代号1405的合约是2014年5月到期,在4月底的最后一个交易日,不允许个人持仓进入交割月5月的,那么个人客户就必须自行全部平仓,不自行平仓的期货公司依照规定强行代平了结,产生问题的,个人客户负有责任,可能导致被交易所警告,处罚或者禁入。
    期货交割是指期货合约到期时,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期末平仓合约的过程。交割方式有现金交割、实物交割两类:现金交割是指合约到期日,核算交易双方买卖价格与到期日结算价格相比的差价盈亏,把盈亏部分分别结算到相应交易方,期间不涉及标的实物交割;实物交割是指合约到期日,卖方将相应货物按质按量交入交易所指定交割仓库,买方向交易所交付相应货款,履行期货合约。一般金融证券类期货合约以现金交易为主,商品期货合约以实物交割方式为主。
    我国商品期货交易,全部采用实物交割方式。实物交割方式包括集中交割和滚动交割两种。
    集中交割
    集中交割方式以郑州商品交易所和上海期货交易所为例:
    郑州商品交易所一号棉花交割程序:
    最后交易日(合约交割月份第10个交易日):
    闭市后,交易所按“按数量取整、最少配对数”的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。交割关系一经确定,买卖双方不得擅自调整或变更;
    最后交易日后的第一个交易日(即通知日):
    买卖双方通过会员服务系统确认《交割通知单》。会员未收到《交割通知单》或对《交割通知单》有异议的,应在通知日17时之前以书面形式通知交易所,在规定时间内没有提出异议的,则视为对《交割通知单》的认可;
    最后交易日后的第二个交易日(即交割日):
    上午9时之前,买方会员应当将尚欠货款划入交易所帐户,卖方会员应当将《标准仓单持有凭证》交到交易所结算部。买卖双方应当在规定时间到交易所结算部办理具体交割及结算手续,同时,买方会员把投资者名称和税务登记证号等事项提供给卖方会员;
    五大交割日:
    第一交割日
    1、买方申报意向。买方在第一交割日内,向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。
    2、卖方交标准仓单。卖方在第一交割日内将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。
    第二交割日
    交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源,按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则,向买方分配标准仓单。不能用于下一期货合约交割的标准仓单,交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。
    第三交割日
    1、买方交款、取单。买方必须在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。
    2、卖方收款。交易所在第三交割日16:00前将货款付给卖方。
    第四、五交割日
    卖方交增值税专用发票
    交割日,交易所收取买方会员全额货款:并于当日将全额货款的80%划转给卖方会员,同时将卖方会员仓单交付买方会员。余款在买方会员确认收到卖方会员转交的增值税专用发票时结清。发票的传递、余款的结算,会员均应当盖章和签字确认;
    上海期货交易所天然橡胶交割程序:
    实物交割的日期:合约到期月份的16日至20日(节假日顺延)为实物交割期。
    买方申报意向:买方在最后交易日(合约交割月份的15日)的下一个工作日的12:00前,向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品名、牌号、数量及指定交割仓库名等;
    卖方交标准仓单和增值税专用发票:卖方在18日16:00之前将已付清仓储费用的标准仓单及增值税专用发票交交易所。如18日为法定假日则顺延至节假日后的第一个工作日,若是20日,则卖方必须在12:00前完成交割;
    交易所分配标准仓单:交易所根据已有资源,向买方分配标准仓单。不能用于下一期货合约交割的标准仓单,交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊;
    买方交款、取单:买方必须在最后交割日14:00前到交易所交付货款,交款后取得标准仓单;
    卖方收款:交易所在最后交割日16:00前将货款付给卖方。
    滚动交割
    滚动交割方式以郑州商品交易所为例:
    凡持有标准仓单的卖方会员均可在进入交割月前一个交易日至交割月最后交易日的交易期间,凭标准仓单到交易所办理标准仓单抵押手续,以头寸形式释放相应的交易保证金。卖方会员必须到交易所办理撤销标准仓单抵押后,方可提出交割申请。
    交易所实行“三日交割法”:
    第一日为配对日。凡持有标准仓单的卖方会员均可在交割月第一个交易日至最后交易日的交易期间,通过席位提出交割申请。没有进行仓单质押的交割申请提出后,释放相应的交易保证金;卖方会员在当日收市前可通过席位撤销已提出的交割申请,撤销交割申请后,重新收取相应的保证金。交割月买方会员无权提出交割申请。交易所根据卖方会员的交割申请,于当日收市后采取计算机直接配对的方法,为卖方会员找出持该交割月多头合约时间最长的买方会员。交割关系一经确定,买卖双方不得擅自调整或变更。
    第二日为通知日。买卖双方在配对日的下一交易日收市前到交易所签领交割通知单。
    第三日为交割日。买卖双方签领交割通知的下一个交易日为交割日。买方会员必须在交割日上午九时之前将尚欠货款划入交易所账户。卖方会员必须在交割日上午九时之前将标准仓单持有凭证交到交易所。

    Q6:期货合同必须到期履约吗?若不必,可怎么处置?你怎么理解平仓的意思?

    必须得履约的 平仓就是卖出合约

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